本周基础化工行业动态聚焦于有机硅领域的产能调整与市场反应。陶氏化学宣布将逐步关停英国巴里工厂的硅氧烷设施，涉及14.5万吨DMC（有机硅中间体）产能，占全球产能的3%及海外产能的13.7%。这一调整引发市场对供应链格局的重新评估，国内有机硅板块呈现活跃态势，晨光新材以涨停领涨，硅宝科技、回天新材等企业股价跟涨，显示市场对国产替代潜力的关注。

陶氏产能关停重塑全球供应格局

陶氏此次关停计划源于欧洲地区持续的成本压力。英国巴里工厂的硅氧烷设施预计从2026年年中开始逐步退出，至2027年底完成。该工厂的产能收缩将进一步加剧全球有机硅中间体供应的区域性紧张，尤其在欧洲市场。过去五年，国内有机硅企业凭借技术升级和规模化生产优势，已在成本控制上形成显著竞争力。海外高成本产能的退出，或加速全球供应链向亚洲转移，国内头部企业有望承接更多市场份额。

此次产能调整也暴露了全球有机硅行业的结构性矛盾。随着国内硅氧烷产能持续扩张，海外企业在传统工艺和能源成本压力下竞争力下降。新安股份在回应投资者时指出，海外装置关停反映了行业深度调整的现实，并强调国内企业已具备全产业链服务能力，可覆盖建筑、医疗、汽车等高端领域需求。这一趋势或推动行业集中度提升，具备技术优势和成本控制能力的企业将更具韧性。

国内企业迎市场扩容机遇

陶氏产能关停为国内有机硅企业创造了结构性机遇。2024年，国内有机硅产品海外销售额显著增长，新安股份等企业已在欧洲、东南亚市场建立稳定合作，覆盖个人护理、汽车零部件等领域。随着海外供应缺口显现，国内企业可通过灵活调整出口策略，进一步扩大全球市场份额。此外，有机硅下游应用场景的拓展（如新能源车、光伏封装材料）也为国产产品提供增量空间。

技术突破与产业链协同成为关键竞争点。当前，国内企业在有机硅单体合成、下游深加工环节已实现多项技术突破，部分产品性能达到国际标准。例如，晨光新材通过工艺优化提升高附加值产品占比，其特种硅烷产品在电子封装领域实现进口替代。与此同时，产业链上下游协同效应增强，从工业硅原料到终端应用的垂直整合能力，将进一步巩固国内企业的成本优势。

政策与市场双轮驱动下，行业升级步伐加快。碳中和目标推动有机硅在轻量化、节能领域的应用需求，而国产替代政策则为高端产品研发提供支持。未来，具备全产业链布局、持续研发投入的企业，有望在全球化竞争中占据更有利地位。

本文源自：金融界